Durch bilanzielle Instrumente verändert sich die Kapitalstruktur eines Unternehmens. Die Anpassung des Verschuldungsgrades und dessen Effekte stellen die erste Instanz für Private Equity Gesellschaften. Der Verschuldungsgrad L ist das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital. Er spielt eine entscheidende Rolle und wird als Leverage bezeichnet. Der Zusammenhang zwischen Rendite des Investitionsprogramms, Verschuldungsgrad und Eigenkapitalrendite wird als [...]

Ablauf eines Private Equity Investments Die aktuelle Situation, mit der institutionelle Investoren auf den Finanzmärkten konfrontiert sind, ist einmalig. Seit dem Beginn der Finanzkrise im Jahre 2008 befindet sich die Finanzwelt in stetiger Unruhe.  Als Folge dessen sind eine weltweite expansive Geldpolitik der Notenbanken, sprunghaft zunehmende Regulierung der Banken (allen voran Basel III) und eine [...]

Die Beziehung zwischen Eigentümern (Prinzipal) und Management (Agent) eines gekauften Unternehmens bedarf gesonderter Beachtung. Verfügt das Management über einen Informationsvorteil gegenüber den Eigentümern und besteht gegebenenfalls weiter keine Interessenübereinstimmung hinsichtlich der Unternehmensführung, können hieraus nachteilige Entscheidungen auf Seiten der Anteilseigner resultieren. Streben die Eigentümer nach einer Maximierung des Unternehmenswertes, muss das nicht zwangsläufig für das [...]

  Die technische Analyse oder Chartanalyse fußt auf der Hypothese, dass sich Aktienkurse im Laufe der Geschichte immer wieder wiederholen und nach Trends verlaufen. Grund dafür sehen darin, dass Aktienkurse durch gesellschaftlichen Wandel und Ereignisse beeinflusst werden und diese mit wirtschaftlichen Methoden nicht messbar geschweige denn vorhersehbar sind. Da die Marktteilnehmer ihren Bewertungsüberlegungen treu bleiben, [...]

Während die technische Analyse der Prämisse folgt, dass sich die Kurshistorie wiederholt und man versucht, zukünftiges Kursverhalten anhand von vergangenem vorherzusagen, werden gemäß der fundamentalen Analyse Markt, Branche des Unternehmens sowie dessen einzelwirtschaftliche Situation untersucht. Laut der fundamentalen Analyse sollen die untersuchten Rahmenbedingungen, die in interne und externe unterteilt werden, Aussagen zum Kursverlauf einer Aktie [...]

Renditen von mehr als 7% - und das, obwohl der Leitzins auf einem Rekordtief notiert? Mittelstandsanleihen locken Geldanleger nun schon seit 5 Jahren mit hohen Versprechen und attraktiven Gewinnen. Die Anleihen verbriefen den Tilgungsanspruch des investierten Kapitals zuzüglich Zinszahlungen nach vereinbarten Rahmenbedingungen. Die Realität sieht jedoch ein wenig anders aus: Im Juni des Jahres 2015 [...]

Als Begleiterscheinung der Finanzkrise verlagert sich die Nachfrage bei Geldanlagen. Beeinflusst durch den niedrigen Leitzins der Europäischen Zentralbank erzielen zum Beispiel Bankeinlagen keine lohnenswerten Renditen mehr. Hinzu kommen die strauchelnden sowie zähen Verhandlungen der Europäischen Union, Drohgebärden von Großmächten und eine schwankende Weltwirtschaft - sie werfen lange Schatten auf das Marktgeschehen und Unternehmensbeteiligungen wie zum [...]

Das wirtschaftliche Leben in Deutschland, angeregt durch die Strategien der Europäischen Zentralbank sowie einem starken US-Dollar, floriert und lockt neue Investoren in allen Märkten an. Einer der Hauptgründe für das attraktive Investmentklima ist der niedrige Leitzins. Er befindet sich seit September 2014 auf dem Rekordtief von 0.05%. Festverzinsliche Anlageformen wie zum Beispiel Sparbücher, Fest- und [...]